Hangi Ülkelerde Erişilebilir

Info Yatırım, Türkiye'de SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) lisansıyla faaliyet gösteren yerel bir aracı kurumdur ve hesap açma hizmeti Türkiye'de yerleşik kişilere yöneliktir. Kurumun sunduğu kaldıraçlı FX, BIST hisse senedi ve VİOP vadeli işlemleri, SPK denetimi altındaki yerel mevzuata tabidir.

Hizmet Coğrafyası

Info Yatırım, SPK lisanslı bir aracı kurum olarak BIST üyesi statüsündedir ve 1994 yılından bu yana faaliyet gösterir. Lisans, doğrudan Türkiye düzenleyicisinden alınmış bir yetkidir; hizmet alanı Türkiye sınırlarıyla örtüşür.

SPK lisansı Türkiye içindeki faaliyetleri kapsar; kurumun başka ülke düzenleyicilerinden alınmış bir pasaportu yoktur. Bu nedenle yurt dışında mukim bir yatırımcının doğrudan bu kurumda standart bir yatırım hesabı açması mümkün değildir. Kurum, yatırım hesabı (standart tip) açılışı sunar.

Yerleşiklik ve Kimlik Doğrulama

Hesap açılışında KYC (Müşterini Tanı) süreci, Türkiye'deki standart prosedürü izler.

• T.C. Kimlik Numarası içeren kimlik belgesi
• Adres kanıtı (fatura veya e-Devlet yerleşim kaydı)
• Perakende FX için minimum 50.000 TL bakiye şartı

İlk iki madde her yatırımcı için geçerlidir. Üçüncü madde yalnızca kaldıraçlı FX hesabı için devreye girer; hisse senedi tarafında böyle bir minimum bakiye zorunluluğu yoktur.

Kaldıraç Sınırı Pratikte Ne Yapar

SPK, perakende yatırımcı için kaldıraç oranını 1:10 olarak belirlemiştir; bu oran 2017'de 1:400 seviyesinden düşürülmüştür. 50.000 TL minimum bakiye şartı da bu düzenlemenin parçasıdır.

1:10 kaldıraç, 10.000 TL teminatla 100.000 TL'lik pozisyon açılabileceği anlamına gelir. Bu, %10'luk bir ters hareketin tüm teminatı eritebileceği demektir. Daha yüksek kaldıraçta aynı ters hareket çok daha dar bir teminatla karşılanmaya çalışılır ve margin call çok daha hızlı tetiklenir.

Yurt dışı brokerlar 1:400-1:500 kaldıraç vaat ediyor. Ancak Türkiye'de yerleşik kişilerin bu yapıları kullanması düzenleyici çerçevede mümkün değil; SPK düzenlemesi yerel aracı kurumlar üzerinden ticareti şart koşuyor.

%2'lik bir dalgalanma 1:400'de teminatın sekiz katını siler.

Sınır Ötesi İşlemlerde Çerçeve

Türkiye'de yerleşik kişilerin yurt dışında türev işlem yapması, SPK tarafından yetkilendirilmiş bankalar veya aracı kurumlar üzerinden yürütülmek zorunda. Bu kural, offshore brokerlara fon aktarımını doğrudan etkiliyor.

Sınır ötesi banka havaleleri genel olarak serbest olsa da, 2019 tarihli düzenleme ile 100.000 USD üzerindeki bireysel döviz alımlarında bir takas gecikmesi uygulanıyor. Yurt dışına fiziksel nakit çıkışı ise beyan olmadan yaklaşık 25.000 TL veya 10.000 EUR eşdeğeriyle sınırlı. Güncel limitler için CBRT ve SPK duyurularına bakmak gerekiyor.

Fonlama tarafında yerel aracı kurumlar banka havalesi (EFT/havale), yerel Visa ve Mastercard kartları ile TRY bazlı hesapları kullanıyor. TRY bazlı hesap, döviz çevrim maliyetini düşürüyor. Yurt dışı brokerlara yerel kart veya havale ile fon aktarımı ise FX kuralları nedeniyle ek sürtünmeyle karşılaşıyor.

Yurt Dışı Yatırımcının Seçenekleri

Türkiye dışında mukim bir yatırımcı için en mantıklı yol, kendi yerleşim bölgesinde faaliyet gösteren ve o bölgenin düzenleyicisinden lisans almış bir kurumu değerlendirmektir. Burada üç kriter belirleyici oluyor.

• Lisansın hangi otoriteden alındığı: FSCA, CySEC, FCA veya ASIC gibi denetim seviyesi yüksek düzenleyiciler
• Müşteri fonlarının ayrı hesaplarda tutulup tutulmadığı (segregation)
• Komisyon ve spread yapısının şeffaf biçimde yayımlanıp yayımlanmadığı

Bu üç maddenin ortak noktası, hepsinin bağımsız olarak doğrulanabilir olması. Lisans numarası düzenleyicinin resmi kaydından kontrol edilir, fon ayrımı denetim raporlarında görünür, komisyon yapısı ise ya yayımlanmıştır ya da değildir.

Türkiye'de yerleşik bir yatırımcı için SPK lisanslı kurumlar üzerinden işlem yapmak, uyuşmazlık halinde başvurulabilecek bir merci olması açısından pratik bir avantaj sağlar.

Vergi Tarafı

Türkiye'de kişisel gelir vergisi %15 ile %40 arasında değişen kademeli bir tarifeye tabidir ve eşikler her yıl enflasyona göre güncellenir. Ticari kazançlar genel olarak gelir vergisi kapsamına girer ve yıllık gelir vergisi beyannamesi ile beyan edilir. Beyanname, takip eden yılın 25-31 Mart tarihleri arasında verilir.

Forex ve CFD kârlarının tam sınıflandırması ve stopaj uygulaması konusunda Gelir İdaresi Başkanlığı'nın güncel duyurularına bakmak gerekiyor. Beyan yükümlülüğü, hesabın nerede açıldığından bağımsız olarak doğar; yurt dışı bir kurumda açılan hesabın kazancı da beyan kapsamındadır.

Sık Karşılaşılan Tuzaklar

Telefon, WhatsApp veya sosyal medya üzerinden gelen "garantili kâr" vaatleri ayrı bir kategori oluşturuyor. Bu tür yaklaşımların ortak özelliği, doğrulanabilir bir lisans bilgisi sunmamaları. Aracı kurumun kendisi yerine bir "danışman" veya "portföy yöneticisi" üzerinden işlem önerilmesi de aynı kategoriye girer.

KYC tarafında beklenti net olmalı: lisanslı bir hesapta kimlik ve adres doğrulaması standart süreçtir. Doğrulama istemeyen bir yapı, lisanslı değildir.

Sonuç

Info Yatırım'ın hizmet coğrafyası Türkiye ile sınırlıdır. Kurum, 1994'ten bu yana SPK denetimi altında faaliyet gösteren, BIST üyesi yerel bir aracı kurumdur.

Asıl belirleyici olan, hesabın hangi düzenleyici çerçevesi altında açıldığı. Türkiye'de yerleşik bir yatırımcı için SPK lisansı, uyuşmazlık halinde başvurulabilecek somut bir merci anlamına geliyor. Yurt dışında mukim bir yatırımcı için ise kendi bölgesindeki lisanslı bir kurum aynı işlevi görür. Bir kurumun hangi ülkelerde hizmet verdiği, lisansının kapsamıyla doğrudan bağlantılıdır.